Tι είναι η Αποκεντρωμένη Οικονομία (DeFi)
Ο απόλυτος οδηγός DeFi 101 για το Ethereum, το Yield Farming, το staking και πολλά ακόμα.
Αγαπητό Έθνος του Bankless,
Χρόνια Πολλά! Καλές γιορτές!
Στο Bankless Greece, είμαστε ευγνώμονες για την υποστήριξή σας αυτούς τους 3 μήνες λειτουργίας μας. Γι΄ αυτό αποφασίσαμε να κάνουμε ένα ξεχωριστό δώρο σε όλους εσάς. Ένα POAP NFT σας περιμένει στο inbox σας με το link και οδηγίες για το πως να το κάνετε claim! Αν δεν το έχετε δει τσεκάρετε τα spam ή ψάξτε το email μας, banklessgr@gmail.com!
Για όλους εσάς που δεν είστε γραμμένοι στη λίστα μας απλά συμπληρώστε το email σας παρακάτω και θα λάβετε αμέσως τον σύνδεσμο για να κάνετε το POAP NFT δικό σας!
(Τα POAP NFT δεν χρειάζονται gas fees για το mint!)
Σε αυτό το τεύχος ρίχνουμε μια εις βάθος ματιά στην Αποκεντρωμένη Οικονομια (DeFi), τα προιόντα και τις δυνατότητές της. Καλή ανάγνωση!
Κατά τη διάρκεια της ιστορίας, το χρήμα συχνά διαμορφώνεται προς όφελος αυταρχικών καθεστώτων. Αλλά υπό το πρίσμα επαναλαμβανόμενων ζητημάτων όπως η υποτίμηση και ο αυξανόμενος πληθωρισμός - εναλλακτικές λύσεις, όπως η αποκεντρωμένη οικονομία ή DeFi, έχουν εμφανιστεί ως μια προσπάθεια αποκατάστασης της κυριαρχίας και ενδυνάμωσης της οικονομικής ελευθερίας των ανθρώπων.
Εν ολίγοις: το DeFi είναι μια παγκόσμια, ανοικτή εναλλακτική λύση στο σημερινό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Διαφέρει όχι μόνο ως προς τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρει και οι οποίες βασίζονται σε τεχνολογία ανοικτού κώδικα, την οποία μπορεί να χρησιμοποιήσει ο καθένας για να δανειστεί, να αποταμιεύσει, να επενδύσει, να κάνει συναλλαγές και πολλά άλλα.
Ένα από τα βασικά στοιχεία του DeFi είναι γνωστό ως αλγοκρατική ή αλγοριθμική διακυβέρνηση. Σε αντίθεση με τις γραφειοκρατίες που βασίζονται σε καθιερωμένες κοινωνικές ιεραρχίες για τη ρύθμιση και την επιβολή του νόμου, η αλγοκρατική διακυβέρνηση είναι όταν οι κανόνες και οι κανονισμοί εγγράφονται στο λογισμικό (κώδικας). Στην ουσία, η δομή αυτή διασφαλίζει ότι τα έξυπνα συμβόλαια (smart contracts) λειτουργούν ως μεσάζοντες, ώστε οι αγοραστές, οι πωλητές, οι δανειστές και οι δανειολήπτες να μπορούν να αλληλεπιδρούν μεταξύ τους χωρίς την ανάγκη κεντρικών οντοτήτων ή θεσμών για τη διαμεσολάβηση αυτών ακριβώς των συναλλαγών.
Αν και η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση βρίσκεται ακόμη σε αρχικό στάδιο, η συνολική αξία που έχει ‘κλειδώσει’ (TVL) σε συμβόλαια DeFi υπερβαίνει τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια από τον Νοέμβριο του 2021. Το Ethereum κυριαρχεί στον τομέα αυτό με περισσότερο από το 60% του TVL, σύμφωνα με στοιχεία από το DeFi Llama.
Ποια είναι τα συστατικά στοιχεία του DeFi;
Σε συνδυασμό με τις πιο καθοριστικές πτυχές του DeFi, όπως το ότι είναι μη φυλασσόμενο, ανοιχτό, διαφανές και αποκεντρωμένο, ακολουθεί μια λίστα με μερικά από τα πιο τεχνικά επίπεδα που συνθέτουν την τυπική στοίβα DeFi:
● Στρώμα διευθέτησης: Το στρώμα διακανονισμού ή διευθέτησης θεωρείται το πιο βασικό στοιχείο του DeFi και χρησιμεύει ως θεμέλιο για τα τρία επόμενα στοιχεία, ενσωματώνοντας μια δημόσια αλυσίδα (blockchain) με ένα εγγενές νόμισμα. Παρόμοια με τη δυναμική του Ether (ETH) με το Ethereum, το νόμισμα ή το token είναι συχνά ένα συμπληρωματικό χαρακτηριστικό των περισσότερων αποκεντρωμένων εφαρμογών (dApps) για να βοηθήσει τους χρήστες να κερδίσουν παθητικό εισόδημα ή τόκους μέσω δραστηριοτήτων όπως το ποντάρισμα (που αναλύεται παρακάτω). Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη διακυβέρνηση (δικαιώματα ψήφου) ή να ανταλλαγεί σε άλλες κεντρικές ή αποκεντρωμένες αγορές.
● Επίπεδο πρωτοκόλλου: Τα πρωτόκολλα δικτύου είναι κανόνες που έχουν σχεδιαστεί για να ρυθμίζουν ενέργειες όπως η αποστολή, η λήψη και η μορφοποίηση δεδομένων. Μια σειρά από πρωτόκολλα DeFi βοηθούν στη συγκράτηση των κανόνων ή των κατευθυντήριων γραμμών που πρέπει να ακολουθούν οι χρήστες (σύμφωνα με τα πρότυπα του κλάδου) και παρέχουν ένα επίπεδο συνοχής που επιτρέπει σε διαφορετικές οντότητες ή προγραμματιστές να συνεργάζονται, να κλιμακώνονται και να βελτιώνουν τις υπηρεσίες για τους τελικούς χρήστες των προϊόντων τους. Σε ένα οικοσύστημα DeFi, το επίπεδο πρωτοκόλλου είναι απαραίτητο για την επίτευξη επαρκούς και κλιμακούμενης ρευστότητας.
● Επίπεδο εφαρμογής: Το στρώμα εφαρμογών θεωρείται ως ένα άλλο ζωτικό στοιχείο του DeFi. Σε αυτό αποθηκεύονται τα προγράμματα που απευθύνονται στον χρήστη και βοηθά στην παροχή βασικών υπηρεσιών μέσω dApps (αποκεντρωμένες εφαρμογές) που αντικατοπτρίζουν τις δομές των υπό λειτουργία πρωτοκόλλων. Το στρώμα εφαρμογών φιλοξενεί συχνά τις πιο γνωστές εφαρμογές web3, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών δανείων (Aave) και των αποκεντρωμένων ανταλλαγών (DEXes, όπως οι Uniswap και PancakeSwap).
● Στρώμα συνάθροισης: Ως τελικό επίπεδο, οι συσσωρευτές ενσωματώνουν έναν ποικιλόμορφο συνδυασμό εφαρμογών και πόρων από τα προηγούμενα επίπεδα για να βοηθήσουν στην περαιτέρω ενίσχυση της χρησιμότητας για τους τελικούς χρήστες και στον εξορθολογισμό των συναλλαγών μεταξύ διαφορετικών χρηματοπιστωτικών μέσων.
Η ιστορία της Αποκεντρωμένης Οικονομίας (DeFi)
Η ιδέα και ο ίδιος ο όρος "DeFi" γεννήθηκε σε μια συνομιλία στο Telegram τον Αύγουστο του 2018 μεταξύ προγραμματιστών και επιχειρηματιών του Ethereum, συμπεριλαμβανομένων των Inje Yeo του Set Protocol, Blake Henderson του 0x και του Brendan Forster της Dharma.
Ωστόσο, πριν από αυτό, το Bitcoin θεωρήθηκε (και εξακολουθεί να θεωρείται) η πρώτη εφαρμογή DeFi. Με το μπλοκ γένεσης που δημιουργήθηκε στις 3 Ιανουαρίου 2009, το Bitcoin καθιερώθηκε ως το πρώτο ομότιμο ψηφιακό χρήμα που έλυσε κυρίαρχα ζητήματα όπως η διπλή δαπάνη (double spending) και ο συγκεντρωτισμός που εμπόδιζαν προηγούμενες προσπάθειες όπως το DigiCash του David Chaum ή το b-money του Wei Dai να είναι επιτυχείς.
Βασιζόμενοι στις προαναφερθείσες δομές αλγοριθμικής διακυβέρνησης, οι κανόνες του Bitcoin, όπως η σπανιότητα και η ανοικτότητα, είναι γραμμένοι στην ίδια την τεχνολογία του. Σε αντίθεση με την παραδοσιακή οικονομία, όπου οι κυβερνήσεις μπορούν να τυπώσουν χρήματα που απαξιώνουν τις αποταμιεύσεις και οι εταιρείες μπορούν να κλείσουν τις αγορές, το Bitcoin επιτρέπει στους χρήστες του να κατέχουν και να ελέγχουν την αξία και να την στέλνουν οπουδήποτε στον κόσμο με ολοένα και πιο ανταγωνιστικές ταχύτητες.
Τι είναι το DeFi: Ethereum και DeFi
Παρόλο που το Bitcoin βοήθησε να μπουν τα θεμέλια για ένα ανοιχτό και αξιοκρατικό χρηματοπιστωτικό σύστημα, οι περιορισμοί εξαιτίας της γλώσσας προγραμματισμού του, του Script, εμπόδισαν μια σειρά από λύσεις που οι περισσότερες κεντρικές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και προϊόντα είναι σε θέση να προσφέρουν στους πελάτες τους, όπως δανεισμός, δανειοδότηση και παράγωγα.
Αυτοί οι περιορισμοί, ωστόσο, συνέβαλαν στην παροχή κινήτρων για το Ethereum, το οποίο ξεκίνησε το 2015. Με μια γλώσσα προγραμματισμού που είναι πλήρης ως Turing, γνωστή ως Solidity, και ένα ευέλικτο πρότυπο συμβολαίου ERC-20 που επιτρέπει συμβατά tokens και εφαρμογές, το Ethereum παρέχει στους προγραμματιστές την ελευθερία και την ευελιξία να βασίζονται στο πρωτόκολλό του. Με αυτόν τον τρόπο, λειτουργεί ως μία από τις πρώτες πραγματικά προγραμματιζόμενες εκδοχές του χρήματος.
Το Ethereum θεωρείται συχνά οργανικό θεμέλιο για το DeFi για διάφορους λόγους:
● Μη κηδεμονικό- αποκεντρωμένο: καμία μεμονωμένη οντότητα ή πρόσωπο δεν κατέχει το Ethereum ή την πληθώρα έξυπνων συμβολαίων του. Αυτή η πτυχή συμβάλλει στο να δοθεί σε όλους η ευκαιρία να χρησιμοποιήσουν τις υπηρεσίες DeFi στο πρωτόκολλό του. Σημαίνει επίσης ότι κανένα μεμονωμένο πρόσωπο ή οντότητα δεν μπορεί να αλλάξει τους κανόνες - τουλάχιστον χωρίς τη συγκατάθεση άλλων βασικών συνεισφερόντων ή χρηστών στο δίκτυο Ethereum.
● Μια μοναδική γλώσσα: Καθώς πολλά προϊόντα DeFi είναι χτισμένα στο δίκτυο Ethereum, όλα μοιράζονται ένα εύρος διαλειτουργικότητας με το token ERC20 ή παρόμοιες συμβάσεις token, έχει δημιουργηθεί ένα απρόσκοπτο περιβάλλον που επιτρέπει τη συνεργασία αυτών των προϊόντων. Για παράδειγμα, οι χρήστες μπορούν να δανείζουν token σε μια πλατφόρμα και να ανταλλάσσουν τα τοκιζόμενα τόκεν (LP) σε μια άλλη αγορά σε μια εντελώς διαφορετική εφαρμογή. Η διαδικασία αυτή παρομοιάζεται ή είναι παρόμοια με την εξαργύρωση πόντων επιβράβευσης στην τράπεζά σας. Καθώς τα token και τα κρυπτονομίσματα είναι ενσωματωμένα στο Ethereum, όπως σε ένα κοινόχρηστο λογιστικό βιβλίο - η παρακολούθηση των συναλλαγών και της ιδιοκτησίας είναι ένα δεδομένο χαρακτηριστικό.
● Αυτόνομη και ανοικτή: Καθώς το Ethereum είναι ανοικτού κώδικα και βασίζεται σε ένα αποκεντρωμένο, αυτόνομο σύστημα, επιτρέπει στους χρήστες να έχουν πλήρη οικονομική ελευθερία - τα περισσότερα προϊόντα δεν θα αναλάβουν ποτέ τη φύλαξη των κεφαλαίων σας, αφήνοντας εσάς (τον τελικό χρήστη) να έχετε τον έλεγχο.
Ποιά η σημασία της Αποκεντρωμένης Οικονομίας (DeFi);
Παρακάτω περιγράφονται διάφορα βασικά σημεία που καταδεικνύουν περαιτέρω την σημασία της αποκεντρωμένης οικονομίας – DeFi- σε σχέση με τα προβλήματα των παραδοσιακών συστημάτων:
Παραδοσιακά οικονομικά συστήματα:
● Δεν έχουν όλοι πρόσβαση σε τραπεζικούς λογαριασμούς ή δεν θεωρούνται επιλέξιμοι για τη χρήση χρηματοπιστωτικών προϊόντων και υπηρεσιών στα αντίστοιχα έθνη τους.
● Η έλλειψη πρόσβασης σε αυτές τις υπηρεσίες μπορεί να αποτρέψει τους ανθρώπους από ευκαιρίες απασχόλησης.
● Μια τράπεζα ή ένας μεσάζων όπως το PayPal μπορεί να εμποδίσει τους χρήστες του να λαμβάνουν ή να στέλνουν χρήματα.
● Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αξιοποιούν και εκμεταλλεύονται τα δεδομένα των πελατών τους.
● Οι κυβερνήσεις μπορούν να κλείνουν ή να επιβάλλουν αυστηρούς περιορισμούς στις αγορές κατ' εντολή τους.
● Οι ώρες διαπραγμάτευσης είναι συχνά περιορισμένες και δεν συγχρονίζονται με τις παγκόσμιες αγορές.
● Ορισμένες διεθνείς μεταφορές μπορεί να χρειαστούν αρκετές ημέρες για να ολοκληρωθούν λόγω της χειροκίνητης ανθρώπινης εισαγωγής δεδομένων.
● Οι περισσότερες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες απαιτούν συχνά ένα ασφάλιστρο λόγω των ενδιάμεσων ιδρυμάτων που χρειάζονται προμήθειες και αμοιβές για να μετακινήσουν κεφάλαια.
Αποκεντρωμένη οικονομία:
● Επιτρέπει πλήρη αυτονομία και ανεξαρτησία - οι χρήστες ελέγχουν πού και πώς θα ξοδέψουν τα χρήματά τους.
● Οι μεταφορές κεφαλαίων πραγματοποιούνται σχεδόν αμέσως - το πολύ μέσα σε μερικά λεπτά, ανάλογα με τη φύση του δικτύου.
● Οι συναλλαγές μπορούν να είναι ψευδώνυμες ή ανώνυμες.
● Το δίκτυο και οι εφαρμογές που υπάρχουν πάνω σε αυτό είναι ανοικτά σε όλους.
● Οι αγορές δεν κλείνουν.
● Δημιουργήθηκε σε ένα σύστημα διαφάνειας όπου ο καθένας μπορεί να ελέγξει ή να επιθεωρήσει τα δεδομένα ενός προϊόντος και τον τρόπο λειτουργίας του συστήματος.
Παρόλο που το τοπίο της αποκεντρωμένης οικονομίας αναπτύσσεται με εκθετικό ρυθμό, αναλύουμε παρακάτω μερικές από τις πιο γνωστές και αξιόπιστες πλατφόρμες:
UNISWAP: Το Uniswap ιδρύθηκε στις 2 Νοεμβρίου 2018 και είναι ένα αποκεντρωμένο οικονομικό πρωτόκολλο και ανταλλακτήριο (DEX) που δημιουργήθηκε από τον Hayden Adams, έναν μηχανολόγο μηχανικό από τη Νέα Υόρκη. Το πρωτόκολλο διευκολύνει τις αυτοματοποιημένες συναλλαγές μεταξύ tokens/κρυπτονομισμάτων στο Ethereum μέσω της χρήσης έξυπνων συμβολαίων. Τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, το Uniswap επιτρέπει περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια καθημερινές συναλλαγές. Τα token διακυβέρνησής της πλατφόρμας, UNI, έχουν αγοραία αξία περίπου 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το CoinMarketCap.
CURVE: Όπως και το Uniswap, το Curve είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο με βασική διαφορά τον τύπο των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Στο Uniswap, οι χρήστες μπορούν να εμπορεύονται οποιοδήποτε ERC-20 token που διαθέτει αρκετή ρευστότητα. Το Curve, ωστόσο, επικεντρώνεται ειδικά στη διαπραγμάτευση συμβατών με το Ethereum Stablecoins.
Ορισμένα από τα βασικά πλεονεκτήματα του Curve που το βοήθησαν να κερδίσει αναγνώριση ως δημοφιλής πλατφόρμα αυτοματοποιημένου market maker (AMM) περιλαμβάνουν το χαμηλό slippage και τις αμοιβές στους χρήστες του. Το Curve επιτρέπει στους χρήστες να παρέχουν ρευστότητα μέσω stablecoins στη δεξαμενή Curve, από την οποία μπορούν να κερδίζουν εισόδημα από αμοιβές συναλλαγών. Η Curve συμβάλλει επίσης στο να δοθεί μια ισχυρότερη αίσθηση συνοχής στο ευρύτερο οικοσύστημα DeFi, παρέχοντας πισίνες ρευστότητας (liquidity pools) στα πρωτόκολλα Compound και Yearn.
AAVE: Η Aave, που ιδρύθηκε από τον φοιτητή νομικής Stani Kulechov το 2017 (αρχικά ονομαζόταν ETHLend), είναι μια πλατφόρμα που επιτρέπει στους χρήστες να δανείζουν και να δανείζονται token.Οι χρήστες έχουν εισφέρει εξασφαλίσεις αξίας περίπου 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων για δάνεια στο δίκτυο, σύμφωνα με το Defi Pulse.
MAKERDAO: Το MakerDAO, το οποίο σχεδιάστηκε το 2014 και ξεκίνησε το 2017, είναι μια πλατφόρμα δανεισμού και δανειοδότησης που χρησιμοποιεί το Dai, ένα σταθερό νόμισμα (stablecoin) που συνδέεται με το δολάριο ΗΠΑ. Το MakerDao έχει γίνει έκτοτε μία από τις μεγαλύτερες αποκεντρωμένες εφαρμογές στο Ethereum και είναι η πρώτη εφαρμογή DeFi που έχει αποκτήσει ευρεία αποδοχή. Πάνω από 400 εφαρμογές και υπηρεσίες έχουν ενσωματώσει το Stablecoin Dai, συμπεριλαμβανομένων πορτοφολιών, πλατφορμών DeFi, παιχνιδιών και άλλων. Αυτή τη στιγμή είναι ένα από τα πιο εκτεταμένα πρωτόκολλα DeFi με 9,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ρευστότητα, σύμφωνα με το DeFi Pulse.
Πώς να χρησιμοποιήσετε την Αποκεντρωμένη Οικονομία (DeFi)
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, στον κόσμο της αποκεντρωμένης οικονομίας, τα έξυπνα συμβόλαια αντικαθιστούν το ρόλο των μεσιτών ή των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που μεσολαβούν μεταξύ δύο ή περισσότερων μερών. Ένα έξυπνο συμβόλαιο είναι ένας τύπος λογαριασμού Ethereum, ή προγράμματος, που έχει σχεδιαστεί για να εκτελεί, να ελέγχει ή να τεκμηριώνει αυτόματα ενέργειες όπως η κατοχή, η αποστολή ή η επιστροφή χρημάτων με βάση τις συνθήκες που περιγράφονται στον κώδικα. Από τη στιγμή που ένα έξυπνο συμβόλαιο εκκινείτε ή είναι ζωντανό στο δίκτυο, κανένα μεμονωμένο πρόσωπο ή οντότητα δεν μπορεί να αλλάξει τους όρους του.
Καθώς όμως, το σύστημα απέχει ακόμα πολύ από το να είναι τέλειο, χρειαζόμαστε ακόμα πολλά τεχνικά καταρτισμένα μέλη της κοινότητας του Ethereum και των διαφόρων πρωτοκόλλων DeFi (που μπορούν να διαβάσουν και να κατανοήσουν τη γλώσσα προγραμματισμού Solidity) για να βοηθήσουν και να ελέγχουν συστηματικά τους προγραμματιστές μέχρι να αναπτυχθούν ευκολότεροι τρόποι για την υλοποίηση και τον έλεγχο των έξυπνων συμβολαίων.
Τι είναι το DeFi Staking;
Το staking σε προϊόντα DeFi, χρησιμοποιείται συνήθως ως τρόπος δημιουργίας παθητικού εισοδήματος, το DeFi staking αναφέρεται στο κλείδωμα tokens ή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων (όπως NFTs) μέσω ενός έξυπνου συμβολαίου για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Με αυτόν τον τρόπο, ο τελικός χρήστης μπορεί να γίνει επικυρωτής (κάποιος που είναι υπεύθυνος για την επαλήθευση των συναλλαγών) στο πρωτόκολλο DeFi που έχει επιλέξει. Όσο περισσότερους επικυρωτές (validators) έχει ένα δίκτυο, τόσο περισσότερο συμβάλλει στη βελτίωση της ασφάλειας και της λειτουργικότητας της πλατφόρμας. Όπως συμβαίνει και με τις παραδοσιακές τραπεζικές συναλλαγές, κάθε πλατφόρμα και δίκτυο DeFi διαφέρει ως προς το ποσό των τόκων που μπορεί να παρέχει σε σχέση με τη διάρκεια και το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων που έχουν κλειδωθεί. Για να δώσουμε ένα παράδειγμα, μια δημοφιλής πλατφόρμα DeFi που ονομάζεται Fantom έχει δημιουργήσει μια αριθμομηχανή που υπολογίζει τις αποδόσεις για τους πιθανούς stakers εδώ: https://fantom.foundation/ftm-staking/
Τι είναι το Yield Farming;
Το Yield farming, επίσης γνωστό ως yield ή liquidity harvesting, περιλαμβάνει τον δανεισμό ή την τοποθέτηση κρυπτονομισμάτων με αντάλλαγμα τόκους, αμοιβές και άλλες ανταμοιβές. Οι παραγωγοί αποδόσεων μετρούν τις αποδόσεις τους σε όρους ετήσιων ποσοστιαίων αποδόσεων (APY).
Το Yield Farming είναι όταν ένας χρήστης μπορεί να δανείσει ή να στοιχηματίσει τα περιουσιακά του στοιχεία με αντάλλαγμα τόκους ή άλλες ανταμοιβές. Οι χρήστες τέτοιων προϊόντων (farmers) απόδοσης συνήθως μετρούν τις αποδόσεις τους μέσω ετήσιων ποσοστιαίων αποδόσεων (APY).
Ποιοι είναι οι κίνδυνοι του Yield Farming;
Ορισμένοι κίνδυνοι του yield farming είναι:
● Μόνιμη απώλεια: όταν ένας χρήστης παρέχει ρευστότητα σε μια δεξαμενή ρευστότητας και η τιμή των κατατεθειμένων περιουσιακών στοιχείων του μεταβάλλεται σε σχέση με την πρώτη κατάθεση. Όσο μεγαλύτερη είναι η μεταβολή, τόσο μεγαλύτερη είναι η απώλεια.
● Σφάλματα στα Έξυπνα Συμβόλαια, τα οποία μπορούν να αποτελέσουν στόχο εκμετάλλευσης από χάκερ ή απατεώνες.
● Κίνδυνος ρευστοποίησης: εάν η εξασφάλιση πέσει κάτω από την τιμή του δανείου, τότε ρευστοποιείται, πράγμα που σημαίνει ότι ο χρήστης υφίσταται ζημία. Για παράδειγμα, σε μια πλατφόρμα όπως η Aave, ένας χρήστης μπορεί να καταθέσει Ethereum (ETH) ως εγγύηση για να λάβει δάνειο για ένα άλλο περιουσιακό στοιχείο, όπως Bitcoin (BTC). Εάν, ωστόσο, υπάρξει σημαντική αύξηση της τιμής του Bitcoin κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού διαστήματος, θα δημιουργηθεί κίνδυνος ρευστοποίησης, καθώς η αξία του ETH token που παρέχεται ως εγγύηση θα είναι πλέον μικρότερη από την αξία του δανεισμένου Bitcoin. Το ίδιο θα μπορούσε να συμβεί εάν η τιμή του Ethereum πέσει ενώ η τιμή του Bitcoin παραμείνει η ίδια. Για να βοηθήσετε στον μετριασμό της αστάθειας της αγοράς, συνιστάται γενικά η χρήση Stablecoins όπως το USDC τόσο ως εγγύηση όσο και για το δάνειο.
DeFi 2021 και μετά
Καθώς η τεχνολογία και το οικοσύστημα συνεχίζουν να ωριμάζουν, αυξάνεται και ο αριθμός των αποκεντρωμένων λύσεων για τις περισσότερες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.
Σε συνέχεια αυτής της εισαγωγής θα συνεχίσουμε να εξερευνούμε μια σειρά από εφαρμογές, επεξηγήσεις και οδηγούς για το πώς να το κάνετε, συμπεριλαμβανομένων, μεταξύ άλλων, τα εξής:
● Δανεισμός και τοποθέτηση στοιχείων ενεργητικού για την απόκτηση τόκων και ανταμοιβών
● Δανεισμός κεφαλαίων με εξασφάλιση
● Πορτοφόλια DeFi
● Δανεισμός χωρίς εξασφαλίσεις
● Συγκέντρωση κεφαλαίων και δάνεια
● Αγοράζοντας ασφάλιση
● Διαχείριση χαρτοφυλακίου